Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscríbete a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis. Importante información legal sobre el correo electrónico que enviarás. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Una guía de comerciantes de ganancias El potencial de una acción para moverse en respuesta a un informe de ganancias puede crear oportunidades comerciales activas. Fidelity Active Trader News ndash 25/05/2016 No hay mucho más que impacta las acciones, como los lanzamientos de ganancias. Debido al potencial de oscilaciones de precios relativamente grandes, las rentabilidades de los inversores pueden verse fuertemente influenciadas por la forma en que el informe de ganancias de una empresa es recibido por el mercado. No es inusual que el precio de una acción aumente o disminuya significativamente inmediatamente después de un informe de ganancias. Este potencial para que una acción se mueva en una gran cantidad en una determinada dirección en respuesta a un informe de ganancias puede crear oportunidades comerciales activas. Haga su pronóstico Antes de considerar cómo puede negociar una acción en torno a un anuncio de ganancias, debe determinar la dirección en la que piensa que la acción podría ir. Esta previsión es crucial porque le ayudará a acotar qué estrategias elegir. Hay estrategias para los movimientos de precios a la alza, la desventaja, e incluso si usted cree que el stock no se moverá mucho en absoluto. Supervisar activamente Si está considerando publicar un anuncio de ganancias o tiene una posición abierta existente en una acción de una compañía que está a punto de reportar ganancias, debe considerar activamente supervisar el rumor del mercado antes y después del lanzamiento, además de los resultados Del propio informe. Un anuncio de ganancias, y la reacción de los mercados, puede revelar mucho sobre los fundamentos subyacentes de una empresa. Con el potencial de cambiar la expectativa de cómo la acción puede realizar. Además, el impacto de las ganancias sobre una acción no se limita sólo a la empresa emisora. De hecho, las ganancias de compañías similares o relacionadas con frecuencia tienen un impacto de desbordamiento. Por ejemplo, si usted posee una acción en el sector de materiales, el informe de ganancias de Alcoa Inc (AA) es de particular importancia porque es una de las compañías más grandes en ese sector, y las tendencias que influyen en Alcoa tienden a afectar a negocios similares. Como resultado de cualquier nueva información que pudiera revelarse en un informe de ganancias, es posible que sea necesario reevaluar la rotación de sectores y otras estrategias comerciales. Además, las ganancias de Alcoas tienen un significado único porque su lanzamiento marca el inicio no oficial de la temporada 1 de ganancias. La ruta directa Si usted está buscando para abrir una posición para negociar un anuncio de ganancias, la forma más sencilla es mediante la compra o el cortocircuito de la acción. Si usted cree que una compañía publicará ganancias fuertes y esperará que la acción suba después del anuncio, usted podría comprar la acción de antemano. 2 Inversamente, si usted cree que una compañía publicará ganancias decepcionantes y esperará que la acción disminuya después del anuncio, podría cortar el stock. 3 Opciones Igualmente, se pueden comprar opciones de compra y venta para replicar posiciones largas y cortas, respectivamente. Un inversionista puede comprar opciones de compra antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento de precio positivo después del informe de ganancias. Alternativamente, un inversionista puede comprar opciones de venta antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento de precio negativo después del informe de ganancias. Los comerciantes deben entender completamente el dinero (la relación entre el precio de ejercicio de una opción y el precio del activo subyacente), la decadencia del tiempo, la volatilidad y las opciones griegas al considerar cuándo y qué opciones comprar antes de un anuncio de ganancias. La volatilidad es un concepto crucial para entender cuando se negocian opciones. El gráfico siguiente muestra la volatilidad histórica (HV) de 30 días frente a la volatilidad implícita (IV) en un anuncio de ganancias para una acción en particular. La volatilidad histórica es la volatilidad real experimentada por un valor. La volatilidad implícita puede considerarse como la expectativa de los mercados para la volatilidad futura. El período de ingresos para julio, octubre y enero está en círculo. Considere los griegos y la volatilidad implícita cuando las opciones de comercio entran en una liberación de ganancias Fuente: Fidelity, a partir del 1 de marzo de 2013. La captura de pantalla es sólo con fines ilustrativos. Aviso en el período que va en ganancias hubo un aumento histórico de aproximadamente 14 en el IV, y una vez que los ingresos se liberan, el IV ha vuelto a aproximadamente el HV de 30 días. Esto tiene la intención de mostrar que la volatilidad puede tener un impacto importante en el precio de las opciones que se negocian y, en última instancia, sus ganancias o pérdidas. Estrategias de opciones avanzadas Un comerciante también puede usar opciones para cubrir o reducir la exposición a posiciones existentes antes de un anuncio de ganancias. Por ejemplo, si un comerciante está en una posición de stock a corto plazo (por ejemplo, usted es dueño de la acción y tiene una perspectiva a corto plazo), y espera que la acción sea volátil a la baja inmediatamente después de un próximo anuncio de ganancias, el inversor podría Comprar una opción de venta para compensar parte de la volatilidad esperada. Esto se debe a que si el stock disminuyera en valor, la opción de venta probablemente aumentaría en valor. Además de comprar y vender opciones básicas de compra y venta, existen varias estrategias de opciones avanzadas que se pueden implementar para crear varias posiciones antes de un anuncio de ganancias. Una estrategia avanzada de opciones multi-piernas que se puede usar para proteger una posición existente es un collar. Un collar es una estrategia diseñada para limitar las pérdidas y proteger las ganancias. Se construye vendiendo una llamada y comprando una puesta en una acción que es poseída ya. Straddles Un straddle se puede utilizar si un comerciante piensa que habrá un gran movimiento en el precio de la acción, pero no está seguro de que dirección va a ir. Con un largo straddle, usted compra tanto una llamada y una opción de venta para la misma acción subyacente, con el mismo precio de ejercicio y la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente hace un movimiento significativo en cualquier dirección antes de la fecha de vencimiento, usted puede hacer un beneficio. Sin embargo, si la acción es plana, puede perder todo o parte de la inversión inicial. Esta estrategia de opciones puede ser particularmente útil durante un anuncio de ganancias cuando la volatilidad de las acciones tiende a ser mayor. Sin embargo, los precios de las opciones cuya expiración es posterior al anuncio de ganancias pueden ser más caros. Strangles Al igual que un largo straddle, un largo estrangulamiento es una estrategia de opciones que permite a un comerciante obtener beneficios si hay un gran movimiento de precios para el stock subyacente. La diferencia principal entre un estrangulamiento y un straddle es que un straddle tendrá típicamente la misma llamada y puesto precio de ejercicio, mientras que un estrangulador tendrá dos precios de ejercicio cercanos, pero diferentes. Spreads Un spread es una estrategia que puede usarse para beneficiarse de la volatilidad en una acción subyacente. Diferentes tipos de spreads incluyen la llamada del toro. Llevar la llamada. Toro puesto Y el oso poner. Encontrar oportunidades Cualquiera de estas estrategias sólo se puede implementar si usted tiene un comercio en mente para un stock de la empresa en particular. La información sobre cuándo las compañías van a reportar sus ganancias está fácilmente disponible para el público. Se requiere una investigación más profunda para formar una opinión sobre cómo estos beneficios serán percibidos por el mercado. Por supuesto, los comerciantes pueden estar expuestos a riesgos significativos si están equivocados acerca de sus expectativas. El riesgo de una pérdida mayor de lo normal es significativo debido al potencial de grandes oscilaciones de precios después de un anuncio de ganancias. El informe de ganancias de una compañía es una época crucial del año para los inversionistas. Las expectativas pueden cambiar o ser confirmadas, y el mercado puede reaccionar de varias maneras. Si usted está buscando para el comercio de ganancias, hacer su investigación y saber qué herramientas están a su disposición. Más información El comercio de opciones supone un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversores. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, debe recibir de Fidelity Investments una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas y llame al 1-800-343-3548 para ser aprobado para negociar opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si es apropiado, se proporcionará a petición. Los mercados bursátiles son volátiles y pueden disminuir significativamente en respuesta a emisiones adversas, políticas, regulatorias, de mercado o económicas. Hay costos adicionales asociados con las estrategias de opciones que requieren múltiples compras y ventas de opciones, tales como spreads, straddles y collars, en comparación con un solo comercio de opciones. Los griegos son cálculos matemáticos utilizados para determinar el efecto de varios factores sobre las opciones. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Las opiniones y opiniones expresadas pueden no reflejar las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben considerarse como una recomendación a favor o en contra de una estrategia de negociación o seguridad en particular. Las opiniones y opiniones están sujetas a cambios en cualquier momento en función del mercado y de otras condiciones. 1. La temporada de ganancias es un período trimestral de tiempo, generalmente dura unas pocas semanas, cuando la mayoría de las corporaciones públicas publican informes de ganancias. 2. En cuanto a los anuncios de ganancias, es muy importante entender que las expectativas son cruciales para predecir cómo se moverá una acción después de un anuncio de ganancias. Un movimiento positivo de acciones suele asociarse con una empresa que supera las expectativas de ganancias e ingresos. Es decir, si la empresa gana más de lo que el mercado espera, normalmente habrá un movimiento de acciones positivas. Alternativamente, si la empresa gana menos de lo que el mercado espera, normalmente habrá un movimiento de acciones negativas. Siempre existe la posibilidad de que el mercado no reaccione de esta manera. 3. El cortocircuito implica un riesgo significativo. Sólo los inversores experimentados que entienden completamente los riesgos deben considerar el cortocircuito. Fidelity Brokerage Services, miembro NYSE y SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Información legal importante sobre el e-mail que usted enviará. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un e-mail. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. La Guía de Opciones de NASDAQ Opciones de equidad hoy son aclamados como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirá en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Tiempo real después de las horas de pre-mercado de noticias Resumen de cotización de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Opciones Oportunidades con ganancias Volatilidad Una pieza educativa de Optionshouse Esta es la parte I de una serie de dos partes de la educación sobre las opciones de comercio utilizando WhisperNumbers Whisper Reactor datos y servicios. Un Reactor Whisper es una compañía que es más probable que vea una reacción de precio positivo cuando venció el número de susurro, y ver una reacción de precio negativo cuando se pierda el número de susurro. Las empresas de reactores de susurros y el movimiento esperado de los precios tras el lanzamiento de las ganancias, están disponibles para los suscriptores del servicio Whisper Reactors. La mayoría de nuestros clientes no sólo compran y almacenan en corto con los datos de Whisper Reactor, sino también con opciones comerciales, ya que pueden ofrecer un mayor apalancamiento con menor riesgo. Estos dos informes, proporcionados por Optionshouse, proporcionan información detallada sobre las estrategias de negociación de opciones esenciales que es más probable que se utilicen junto con nuestros datos de Whisper Reactors. OPCIONES PARA EVENTOS DE GANANCIAS Si sigue el enfoque de WhisperNumbers a las expectativas de ganancias, entonces puede apreciar cómo los inversores y los comerciantes pueden utilizar opciones de capital para beneficiarse de una sorpresa de eventos de ganancias y la posterior reacción de acciones. ¿Por qué opciones para los eventos de ganancias Porque las opciones ofrecen a los inversores y comerciantes mayor apalancamiento con menor riesgo, y esto significa un uso mucho más eficiente del capital para las ganancias tácticas juega con las compañías de Reactor Whisper. En este informe, bien mirar algunas de las estrategias de opciones básicas que pueden beneficiarse en varios escenarios de volatilidad de ganancias. Las opciones ofrecen a los inversores y comerciantes mayor apalancamiento con menor riesgo Un resumen rápido de WhisperNumber es necesario: WhisperNumber recolecta las expectativas de ganancias (susurros) de los inversores individuales. En pocas palabras, cuando una empresa pierde el número de whisper el stock es básicamente castigado y debería ver una disminución en el precio después de las ganancias se liberan. Y, en promedio, cuando una empresa supera el susurro de la acción es recompensado y debería ver las ganancias de precios después de las ganancias se liberan. WhisperNumber analiza sus datos propietarios y busca aquellas compañías más propensas a reaccionar (como se esperaba) a golpear o perder su número de susurros. Estas empresas se llaman Reactores Whisper y los datos clave para el comercio de opciones es el movimiento de precios esperado (de estos Reactores) dentro de un plazo específico después de un informe de ganancias. La expectativa de precios se basa en si la compañía reporta ganancias que exceden o quedan por debajo del número de susurros. Podemos utilizar las opciones para expresar una opinión sobre el resultado desconocido de una ganancia o perder en una multitud de formas, porque las opciones por su propia naturaleza ofrecen tanta versatilidad. El obvio juega cuando una confianza de los inversionistas es alta para que un reactor del susurro a batir o faltar sea simplemente comprar una llamada o comprar una puesta - y esto también es un gran acercamiento después de las ganancias cuando se desconoce el desconocido. Deja el primer vistazo en algunas jugadas posibles de las ganancias que usan llamadas y pone cerca de 30 días por adelantado de un acontecimiento de las ganancias. Supongamos que el stock XYZ es un Reactor Whisper que cotiza a los 65 años, con ganancias en 5 semanas el 24 de octubre, y un número de susurros de 11 centavos frente a un consenso de 9 centavos. Como un stock de Reactor Susurro, XYZ también se clasifica de acuerdo con los movimientos esperados que es probable que se produzca en marcos de tiempo dado, como dentro de 1 día de ganancias, 5 días de ganancias, 10 días de ganancias y así sucesivamente. Digamos que XYZ es un Reactor de 10 días con un movimiento esperado de 4.2 para un compás y -9.3 para una falta basado en las probabilidades de WhisperNumber. Echemos un vistazo a algunas posibles ganancias juega con llamadas y pone 30 días antes de un evento de ganancias Si queremos intercambiar este evento de ganancias por el posible ritmo, podríamos comprar la llamada de huelga del 70 de noviembre. Tenemos que invertir en una opción cuya vencimiento es suficientemente posterior a la fecha de ganancias para que nuestra inversión tenga tiempo para realizar una ganancia potencial de cualquier posible movimiento de acciones. La siguiente opción disponible después de la fecha de ganancias del 24 de octubre es el contrato de noviembre, que tendrá aproximadamente 4 semanas de vida para reaccionar una vez que la empresa informe. Si pagamos 2,50 para la convocatoria de la huelga del 70, hay varias maneras en que el comercio podría desplegarse, algunas con un beneficio potencial considerable (en porcentaje de retorno) y todo con nuestro riesgo limitado a la prima de 2.50 que pagamos por la opción. Aquí hay tres posibles escenarios donde el movimiento positivo en el stock antes o después del anuncio de ganancias podría resultar en una ganancia o pérdida en nuestro comercio de opciones. Todos los ejemplos comerciales son hipotéticos y excluyen costos de transacción, comisiones e implicaciones fiscales. Escenario 1: XYZ reporta 13 centavos el 24 de octubre superando el número de susurros en 2 centavos. La acción se eleva en 5 días a 71, y nuestra llamada está negociando para 5.00. Si somos capaces de vender la llamada por 5,00, hemos duplicado nuestro dinero. Es posible que desee tomar nuestros beneficios aquí si podemos porque la acción ya ha superado el promedio de espera en sólo 5 días (9,2 reales vs 4,2 esperado en 10 días). Escenario 2: XYZ informa 11 centavos, en línea con el susurro. El stock sube a 67,50 en pocos días, pero la opción de compra del 70 de noviembre cae en valor a 2. Como no conseguimos el ritmo que esperábamos, y el valor de las llamadas está cayendo a medida que el stock se desplaza y el tiempo pasa hacia la expiración, Puede decidir que es una buena idea simplemente salir del comercio y recuperar lo que podamos. Si vendemos la llamada por 2, nos damos cuenta de una pérdida de 50 centavos. Escenario 3: Desde que inicialmente compramos la llamada 5 semanas antes de las ganancias de octubre, tuvimos ese período de tiempo para estar expuesto a cualquier volatilidad y movimiento de precios antes del evento. Supongamos que el impulso positivo y las expectativas previas a las ganancias envían el stock XYZ a 70 una semana antes de las ganancias. Al mismo tiempo, la volatilidad de la opción puede haber aumentado también, haciendo que la prima de la llamada de la huelga del 70 de noviembre que poseemos suba aún más, dicen a 5.50. Si somos capaces de vender nuestra llamada por 5.50, podríamos realizar un beneficio de 3.00, una semana antes del anuncio de ganancias PUT THE MISS Comprar una put es una forma de bajo riesgo para cubrir una inversión en acciones, también es un vehículo ideal para especular En un evento de ganancias de Whisper Reactor Desde la compra de un put es una forma de bajo riesgo para cubrir una inversión de acciones o beneficiarse de la caída potencial en un precio de acciones, es también un vehículo ideal para especular en un evento Whisper Reactor si uno cree Que una falta es inminente. Utilizando acciones XYZ de nuevo con un susurro de 11 centavos, si un inversionista siente que 9 centavos es más probable, él o ella es, obviamente, buscando una pérdida de ganancias y le gustaría aprovechar el potencial de 9,3 mover más bajo para este 10 días Reactor. Con XYZ a las 65 y 5 semanas hasta las ganancias el 24 de octubre, un inversionista podría considerar la compra de la huelga de noviembre 60 o el puesto de noviembre de 55. El 55 puesto será más barato que el puesto 60 puesto que es más fuera de la moneda. Digamos que un inversor está buscando un gran movimiento en XYZs miss y está dispuesto a aceptar un punto de equilibrio que puede estar más lejos con el fin de obtener más apalancamiento en el comercio con una posición de opción más grande. A continuación se presentan tres escenarios de negociación con diversos tamaños de posiciones y vencimientos donde un menor movimiento en la acción antes o después de la pérdida de ganancias podría resultar en una ganancia o pérdida en un comercio de opciones de venta. Nuevamente, todos los ejemplos comerciales son hipotéticos y excluyen costos de transacción, comisiones e implicaciones fiscales. Escenario 1: Compramos el 2 de noviembre 55 contratos por 1 cada uno, para una inversión total de 200 (excluyendo comisiones). XYZ baja a 61 antes de la liberación de resultados del 24 de octubre y los 55 puestos se cotizan por 1,50. Un inversionista podría tomar beneficio aquí en las opciones con una ganancia de 50. Pero, vamos a ver lo que podría pasar si se queda en el comercio a través del evento de ganancias. Si XYZ reporta 8 centavos (frente al número de susurros de 11 centavos), la acción podría alcanzar rápidamente una caída similar en tamaño a su expectativa de 10 días de Reactor de -9.3. Suponga que el stock cae a 56 dentro de los 2 días posteriores a la notificación. Con un poco más de 3 semanas hasta la expiración, los 55 puestos de huelga podría ser el comercio de tanto como 2 o 3, dependiendo de la volatilidad. A pesar de que las opciones no han ido en el dinero, que han ganado un valor significativo debido a la posibilidad de que podrían antes de vencimiento. Un inversionista podría tomar beneficios en estas opciones, y realizar hasta una ganancia de 300 por contrato. Escenario 2: Un inversor compra el 5 de diciembre 55 contratos por 2,25 cada uno, para una inversión total de 1,125. XYZ cae a 59 una semana antes de las ganancias y las putas se cotizan por 3,75. El inversor podría cerrar la posición en 3 de los contratos y tomar ganancias de aproximadamente 1,50, o 67. Holding 2 contratos a través del anuncio de ganancias, si XYZ informes 8 centavos, la acción puede reaccionar más y caer a 53 en la próxima semana. Aquí el Dec 55 pone podría ser el comercio de hasta 4 o 5 con poco más de 6 semanas hasta la expiración. Si el inversionista pudiera vender los 2 contratos restantes de su posición por 5, se obtendría un beneficio de 2,75 por contrato. El rendimiento total de este comercio podría llegar a 1.000, o una ganancia de 89 en la inversión inicial de 1.125. Escenario 3: Al igual que en el escenario 2, un inversor compra el 5 de diciembre 55 contratos por 2,25 cada uno. Supongamos que esta vez, XYZ cae a 61 antes de las ganancias y el inversor es capaz de tomar ganancias en una parte de la posición, la venta de 2 contratos de opción en 2,75 para un beneficio 0,50. Pero cuando XYZ informa en línea con el número de susurro, la acción se estabiliza por encima de 65 y el inversor se da cuenta de que es hora de salir del resto de la posición porque no habrá un movimiento típico Whisper Reactor este trimestre de ganancias. La buena noticia es que los contratos de diciembre con más de 7 semanas de vida restante no perderá valor de tiempo tan rápidamente como opciones de noviembre y el inversor podría ser capaz de vender las opciones para cualquier lugar entre 1 y 2 cada uno. Si el inversionista es capaz de vender los tres contratos restantes de opción por 1,50, él o ella realizará una pérdida de 0,75 cada uno en ellos. La pérdida neta de esta inversión en las opciones de venta de 5 de diciembre podría ser de 125 (3 x 75 centavos de pérdida - 2 x 50 centavos de ganancia 125 de pérdida neta). La pérdida de 125 se traduciría en un rendimiento general de la inversión de 1,125 de -11,1. Otra manera de jugar el comercio de ganancias es comprar una llamada después de que un Reactor Whisper haya superado el número de susurros, o comprar un put después de que un Reactor Whisper haya perdido el número de susurro. La buena noticia es que ahora tiene confirmación - lo desconocido se sabe ahora - y puede invertir con mayor confianza de que un reactor Whisper hará que el promedio esperado de movimiento más alto o más bajo. El trade-off es que un buen pedazo de la movida de la acción de la poste-ganancia pudo haber ocurrido ya en la sesión que negociaba después de la liberación de las ganancias. Este trade-off es mucho más manejable y tolerable sobre una base de riesgo / recompensa que comprando o cortocircuitando el stock subyacente porque las opciones tienen un riesgo más bajo y limitado en relación con su acción subyacente. Para ver diariamente la actividad de las opciones en las acciones, especialmente antes y durante los informes de ganancias de las compañías, sintonice la actualización en tiempo real de SideWinder0153 en www. ONN. tv. El trader de opciones de veteranos y el gestor de riesgos, Jud Pyle, escanean los mercados de opciones de acciones en abierto todos los días y señalan esas acciones con opciones significativas de negociación, tales como aumentos o disminuciones de volumen y volatilidad. El SideWinder0153 se filma en la planta comercial del Chicago Board Options Exchange y es un servicio gratuito exclusivo de The Options News Network. Cuando todo está dicho y hecho, el uso de opciones para capturar la potencial volatilidad de un Reactor Whisper es un enfoque de riesgo / recompensa altamente favorable. El riesgo limitado (para los compradores de opciones) y el apalancamiento relativamente más alto (en comparación con las acciones de compra o de cortocircuito solamente) hacen de las opciones una opción sólida para jugar la incertidumbre y la volatilidad de un evento de ganancias. Como siempre, asegúrese de consultar a su corredor o asesor financiero antes de iniciar cualquier estrategia de negociación de opciones. Kevin Cook fue un fabricante institucional de mercado de divisas durante 9 años antes de firmar con la red de opciones de Opciones de Noticias como instructor de opciones y analista de mercado. Estudió filosofía en la universidad y quiso enseñar, pero terminó en el piso de un intercambio de materias primas donde aprendió el comercio y los derivados desde cero. Nuevo en WhisperNumber El registro es rápido y gratuito.
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