Speculative Trading Strategies

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. ¿Qué es la especulación La especulación es el acto de negociar en un activo o realizar una transacción financiera que tiene un riesgo significativo de perder la mayor parte o la totalidad del desembolso inicial con la expectativa de una ganancia sustancial. Con la especulación, el riesgo de pérdida es más que compensado por la posibilidad de una ganancia enorme, de lo contrario habría muy poca motivación para especular. A veces puede ser difícil distinguir entre especulación e inversión, y si una actividad califica como especulativa o de inversión puede depender de una serie de factores, incluyendo la naturaleza del activo, la duración esperada del período de tenencia. Y la cantidad de apalancamiento. VIDEO Carga del reproductor. DESAPARECIMIENTO Especulación La inmobiliaria es un área en la que la línea entre la inversión y la especulación borra. Comprar una propiedad con la intención de alquilarla calificaría como inversión, pero la compra de varios condominios con un mínimo de pagos iniciales con el propósito de revenderlos rápidamente con un beneficio sería, sin duda, considerado como especulación. Los especuladores pueden proporcionar liquidez en el mercado y reducir el diferencial bid-ask. Lo que permite a los productores cubrir el riesgo de los precios de manera eficiente La venta corta especulativa también puede mantener la tendencia alcista y evitar la formación de burbujas de precios de activos. Los fondos mutuos y los fondos de cobertura a menudo se dedican a la especulación en los mercados de divisas, bonos y acciones. Mercado de divisas El mercado de divisas es el mercado más grande del mundo, con un estimado de 5 billones de dólares por día cambiando de manos. Las operaciones de mercado en todo el mundo 24 horas al día las posiciones se pueden tomar e invertir en segundos, utilizando plataformas de comercio electrónico de alta velocidad. Las transacciones van desde ofertas spot para comprar y vender pares de divisas, como EUR / USD, para la entrega en dos días hábiles a estructuras de opciones complejas con pagos a largo plazo. El mercado está dominado por gestores de activos y fondos de cobertura con carteras de miles de millones de dólares. Especulación en el mercado de divisas puede ser difícil de diferenciar de cobertura, que es cuando una empresa o entidad financiera compra o vende una moneda para protegerse de los movimientos del mercado. Por ejemplo, una venta de moneda extranjera relacionada con una compra de bonos puede ser considerada como una cobertura del valor de los bonos o especulación esto puede ser especialmente complicado para definir si la posición de la moneda se compra y se vende varias veces mientras el fondo posee el bono. Mercado de bonos El mercado global de bonos está valorado en un estimado de 100 billones de dólares, de los cuales aproximadamente 40 billones se basa en los Estados Unidos. Incluye temas de deuda por gobiernos y corporaciones multinacionales. Los precios pueden ser muy volátiles, y están fuertemente influenciados por los movimientos de las tasas de interés, así como por la incertidumbre política y económica. El mayor mercado único es para los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, y los precios en ese mercado a menudo son impulsados ​​por los especuladores. Bolsa de valores Los mercados bursátiles mundiales se valoran en un estimado de 64 billones. Mientras que muchas pensiones y cuentas individuales de jubilación son para inversiones a largo plazo, los movimientos del mercado son conducidos con frecuencia por los especuladores. Las divisas contra la multitud - Estrategias de Forex reales Nuestros sentimientos de forex propietario y datos de posicionamiento muestra que la mayoría de los comerciantes a menudo compran y venden en absoluto De los tiempos equivocados. Aquí están algunas estrategias comerciales que utilizamos para negociar contra la multitud de comercio de divisas. En nuestra serie Traits of Successful Traders, estudiamos los resultados de 12 millones de operaciones de divisas reales colocadas por los clientes de FXCM y los resultados fueron significativos. Nuestros datos mostraron que los comerciantes al por menor eran rentables en 59 por ciento de todas las operaciones de EURUSD colocadas, pero un análisis más detallado mostró una estadística importante más última pérdida de dinero en última instancia el comercio de euros / dólar estadounidense. Operaciones rentables por par de divisas Fuente: Los datos se derivan de las cuentas de Forex Capital Markets LLC, excluidas las cuentas administradas y elegibles de los participantes del contrato, del 10/01/2009 al 30/09/2010. Todos los datos se redondean al número entero más cercano. El porcentaje ganador sólo cuenta parte de la historia. Los comerciantes perdieron el dinero que negocia el euro / dólar de ESTADOS UNIDOS porque sus pérdidas eran casi dos veces tan grandes como sus ganadores. Ganancia o pérdida promedio del comerciante en pips Dedicamos un pedazo de la educación de la divisa a porqué muchos comerciantes pierden el dinero. Y los takeaways son importantes. Igual de importante, queremos saber cómo podemos utilizar esta información a nuestro favor en el comercio real. Esta es la principal motivación detrás de nuestro uso del FXCM Speculative Sentiment Index (SSI): nuestra medida del posicionamiento FX del comerciante minorista. El SSI es simple: nos fijamos en cuántos operadores tienen posiciones largas abiertas frente a las de corto y se expresa en una proporción. Si la relación es positiva, muestra cuántas órdenes abiertas son largas para cada una corta. Si es negativo, muestra el número de pedidos cortos para cada uno que es largo. Por ejemplo: Una cotización de EURIUS SSI de 3,0 nos dice que hay 3,0 órdenes abiertas de largo por cada 1 que es corto. Una relación AUDI de SSI de -2.0 nos dice que hay 2.0 órdenes abiertas cortas por cada 1 largo. Para entender nuestras estrategias de trading basadas en SSI, es importante reconocer una característica clave del comportamiento de la multitud: la mayoría comprará cuando una moneda está cayendo y se vende cuando se está reuniendo. Como indican nuestros datos sobre la información comercial real, la multitud es más rentable, ya que la mayoría de las operaciones se cerraron con un aumento. Sin embargo, cuando estos oficios no funcionan, la mayoría de los comerciantes se exponen a pérdidas excesivas. ¿Qué significa esto? Nosotros más a menudo vamos en contra de lo que la mayoría de los comerciantes están haciendo. Si todo el mundo está comprando, nos gusta vender. Si la mayoría va a corto, nos gusta comprar. Forex Trading Multitudes Comprar debilidad, vender fortaleza Nuestro conocimiento del comportamiento de la multitud y los resultados comerciales subraya que esta es una estrategia de baja probabilidad: probablemente estaremos equivocados más a menudo que bien. Pero la recompensa apropiada al riesgo en los oficios también sugiere que en última instancia puede tener éxito. Hay muchas maneras diferentes de hacer eso, y las estrategias abajo utilizan el índice especular del sentimiento como el lsquoheartrsquo de su lógica que negocia. Sentiment-Based Forex Trading Estrategias disponibles a través de FXCMs Mirror Trader Plataforma: Ver más sobre la lógica de negociación para el sistema de comercio Momentum2 Comprender los criterios de compra / venta para el sistema Breakout2 Range2 es nuestra única estrategia de comercio de gama, - Escrito por David Rodriguez, Estratega Cuantitativo de DailyFX Para recibir el Indice de Sentimientos Especulativos y otros reportes de este autor vía e-mail, regístrese en la lista de distribución de correo electrónico de Davidrsquos a través de su enlace. Contacto David a través de DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. Aprenda el comercio de divisas con una cuenta de práctica libre y gráficos de comercio de FXCM. Hedging vs estrategias de comercio especulativo El sistema de reversiónHedging frente a estrategias de comercio especulativo Uno de los propósitos de nuestro servicio es demostrar cómo desarrollar sus propias técnicas comerciales utilizando los números proporcionados en el Informes diarios y semanales. Las recomendaciones proporcionadas en nuestros informes NO son las estrategias más agresivas que se pueden emplear usando las Reversas. Además, el uso del Sistema de Reversión para la cobertura o la especulación agresiva es totalmente diferente de la especulación conservadora. Como se indicó anteriormente, el Sistema de Reversión traza un mercado en áreas de apoyo y resistencia clave. Por ejemplo, si nos fijamos en el máximo de 1987 en el SampP 500, el sistema de reversión había trazado los niveles clave a observar. Las Reversiones Diarias Diarias se agruparon entre 330 y 318. Luego, las Reversiones Mayoristas Semanales se situaron en 303 y una Reversión Doble en 28610. No hubo otras Inversiones que se encontraron en los niveles Diario o Semanal después de 28610. 18100 sobre el sistema de reversión mensual. El Sistema de Inversión definió dos áreas de separación: 318-303 y 286-181. Elegir todas las Reversiones Diarias de los Bastos nos llevó al comienzo de esta primera brecha en 318-303. Dado que no había nada dentro de ese área de precios, era lógico asumir que eventualmente el mercado gravitaría hacia abajo para llenar esa brecha y encontrar apoyo, el cual entonces empezaría de nuevo en 303. El SampP 500 trabajó su camino a través de esa área y continuó penetrando hacia abajo 286, donde se encontró otra brecha. Esto indicó un movimiento al nivel 181 que, de hecho, ocurrió con el octubre 87 formando bajo en 18130. Éste es un ejemplo clásico del mapeo de áreas de blanco clave dentro de un mercado sin importar cómo es caótica la actividad del precio se convierte. Cuando se trata de menores altos y bajos, el mismo procedimiento de mapeo se aplica, pero las lagunas son más ordenado y menos dramático. Para visualizar fácilmente la metodología, establezcamos una serie de reversiones bajistas teóricas en oro como sigue: 482, 454, 425, 398, 376, 342, 336, 320, 303, 280, 192. Asumamos también que el oro Se negocia actualmente a 487. Una estrategia sería vender en la ejecución de cada Reversión y cubrir en la siguiente. Esto sería utilizado por especuladores y hedgers más agresivos. Aquellos que buscan un enfoque más conservador venderían a la ejecución de las Reversiones Básicas y cubrirán sólo cuando se elija la Reversión alcista posterior generada a partir de los nuevos mínimos. En primer lugar, vamos a examinar las estrategias para entrar en el mercado. Por ejemplo, si 482 fueron una reversión bajista diaria, entonces se pueden implementar dos órdenes posibles para establecer una posición en el mercado. Estrategias de entrada Estrategia 1: Utilice una venta Cierre Cerrar Sólo en 481.50. Por lo general, es aconsejable utilizar un límite - tal vez 5 en oro o 100-150 puntos en el SampP dependiendo de la volatilidad. Estrategia 2: Utilice una parada de venta intradía en 480.90 con una compra de protección Cerrar Cerrar sólo en 482.50. Además, una parada de compra de protección intradía debe colocarse por encima del siguiente número entero o semanas anteriores, lo que sea menor. Si el máximo de las semanas anteriores fue de 494, utilice el número entero 490 colocando la parada en 490,60. La Estrategia 1 tiene riesgos inherentes asociados con ella. Durante la volatilidad extrema, la orden no puede ser elegida como el mercado podría cerrarse fuertemente más abajo del límite. La Estrategia 2 manejará un período extremadamente volátil muy bien poniéndolo en una posición corta cerca de la zona objetivo clave. Pero durante los períodos de tranquilidad, un mercado podría penetrar ligeramente el inverso intradía y aún cerrar por encima de él al final del día, evitando así la ejecución. Esto plantea algunos riesgos limitados de pérdida cuando la penetración intradía demuestra ser sólo un movimiento falso. Los ejemplos anteriores son los dos métodos principales de usar el Sistema de Inversión para entrar en un mercado. Son fáciles de implementar en la mayoría de los mercados. Sin embargo, en algunos mercados usted puede encontrar un corredor que se niega a tomar órdenes de Stop Close Only, en particular en la Junta de Comercio de Chicago que no reconoce este tipo de orden. Le sugerimos que elabore una solución a esto con su corredor. La estrategia de salida es lo más importante. A menudo, los comerciantes encuentran que entrar en el mercado es fácil cuando salir ofrece el verdadero problema. Muchos operadores inexpertos permitirán que un comercio rentable funcione muy a corto plazo mientras que permite que sus operaciones perdidas funcionen hasta que el dolor llega a ser demasiado grande. Esto es típico para los comerciantes principiantes porque una de las cosas más difíciles para muchos es admitir que están equivocados. Una buena regla es reducir las pérdidas rápidamente y permitir que los oficios rentables se ejecuten hasta que empiece a moverse más de 1,5 contra usted desde el punto de mayor ganancia. Esta guía funciona bien en los mercados normales, pero será mucho menos efectiva durante situaciones de pánico como el Pánico de 87. En el caso de pánico, sólo nuestros métodos de pronóstico y el sistema de reversión sobrevivirá. Si esperó un movimiento de 1.5 desde la baja, su relleno podría haber sido 25 o más lejos de la baja. Panics no son conocidos por proporcionar buenos rellenos u oficios ordenados. Estrategias de salida son los más importantes porque implican mucho más emoción para superar que las posiciones de entrada. Al entrar, la confianza es generalmente alta, pero a las salidas, la confianza puede ser la última cosa en su mente. Estrategias de Salida Estrategia 1: Cubra la posición en la próxima Reversión utilizando un MIT (Market If Touched Order). Por ejemplo, si usted es corto del nivel 482 y la reversión reversa siguiente es 454, utilice un MIT en 455 o 456 para comprar detrás la posición corta. Vuelva a entrar en el mercado utilizando la estrategia de entrada más adecuada (estrategia de entrada 1 o 2) con la inversión 454. Continúe con esta estrategia de Reversal a Reversal hasta que el mercado se detenga. Estrategia 2: Cada nueva baja produce una inversión alcista. Del mismo modo, cada nueva alta produce una reversión bajista correspondiente. Salga del mercado si se ejecuta la Reversión correspondiente. Por ejemplo, si un corto se tomó cerca del nivel 482 y el mercado cae a la zona 458, un bloqueo de compra sólo debe colocarse ligeramente por encima de la inversión alcista generada a partir del nuevo mínimo en 458. Supongamos que esta inversión fue de 463 Entonces sería posible dos estrategias. Estrategia 2a: Utilice 463.50 Compra de protección Stop Close Only. Esto se recomienda para la volatilidad normal. Estrategia 2b: Use el siguiente número entero o semanas anteriores, siempre y cuando estén por encima de 463. Coloque un Stop de Compra Intraday de Protección en 470.60 sobre la base del número entero. Utilice también el bloqueador de compra de protección Cerrar sólo en 463.50 en una base OCO (uno cancela el otro). OCO es IMPORTANTE De lo contrario, podría ser detenido fuera de la posición corta intradía y encontrarse mucho tiempo al final del día. Además, si se elige la parada de compra intradía, debe ingresar una venta Cerrar Cerrar sólo en 462.50. Esto reestablecería la posición corta si el movimiento al alza resulta ser falso al final del día. El gran riesgo es ser azotado dentro y fuera del mercado. Potencialmente, si la volatilidad es muy alta, se podría crear un día perdiendo el comercio se detuvo en la zona 470 y volver en 462. Por otro lado, si el mercado es realmente la tendencia de inversión, a continuación, ser detenido en 470 cuando el mercado Se cierra en 480 sería visto como una bendición. Esta protección adicional durante períodos altamente volátiles vale la pena cuando las previsiones para un punto de inflexión importante existen. Debido a que la elección de una Reversa es sólo en el cierre, es necesario ingresar órdenes un poco más allá del número de Reversión para minimizar la posibilidad de que el pedido sea elegido indebidamente como parte del rango de cierre (en lugar del cierre oficial). La mayoría de los contratos de futuros tienen un período de cierre de uno a varios minutos durante el cual todos los precios se consideran parte del rango de cierre. A partir de esta actividad se determina el precio de cierre. Por ejemplo, Comex Gold puede cerrar en un rango de 365.10 a 365.50 y establecerse en 365.30. Si el número de Reversal fue 365.40, la elección no habría ocurrido aunque el número de Reversal fue negociado como parte del rango de cierre. Por esta razón, usamos los siguientes tics adicionales a los números de Reversal para órdenes: (A tic es el movimiento del precio mínimo del contrato) Platinum: 5 tics Una titulización es una transacción financiera en la cual los activos se agrupan y los valores que representan intereses en el pool son emitidos. Un ejemplo sería una empresa de financiación que ha emitido un gran número de préstamos para automóviles y quiere recaudar dinero para que pueda emitir más préstamos. Una solución sería vender su bono. Un bono exigible (o bono rescatable) es un bono cuya escritura incluye una o más provisiones de compra que prevén la jubilación anticipada (8220call8221 o 8220redemption8221) del bono. Las provisiones de compra pueden prever el reembolso opcional, el reembolso extraordinario o la amortización del fondo de amortización. Cuando se incluyen en un contrato de fideicomiso, el reembolso extraordinario y el fondo de amortización son provisiones que generalmente ofrecen al emisor poca oportunidad de beneficiarse con los gastos del inversionista. Forma hellip Un floater inverso (o floater reverso) es un flotante cuyo cupón fluctúa inversamente con su tasa de referencia. Por ejemplo, un flotador inverso vinculado a Libor tendría un cupón flotante que aumentaba cuando Libor disminuyó y disminuyó cuando Libor aumentó. Con cada pago de cupón, una tasa flotante flotante inversa es restablecida para el siguiente período. Los modelos de intensidad de hellip (también llamados modelos de forma reducida) son una forma de modelo predeterminado. Empecemos por considerar lo que se conoce como modelos de mortalidad por defecto. Estas son esencialmente una discreta forma de modelo de intensidad. Una vez que los hayamos establecido, tomaremos un límite ya que los intervalos de tiempo van a cero y saldrán los modelos de intensidad de pop. Hellip El beneficio económico es un RAPM que se emplea ampliamente para evaluar el desempeño financiero de una empresa. También se conoce con el nombre comercial de valor económico agregado (EVA). El concepto es que una empresa sólo agrega valor a sus accionistas si obtiene un beneficio superior a lo que podría haber ganado si su capital se invirtiera en alguna otra empresa de riesgo similar. El riesgo de tipo de interés es el riesgo a las ganancias o el valor de mercado de una cartera debido a las incertidumbres de las tasas de interés futuras. Las discusiones sobre el riesgo de tasa de interés pueden ser confusas porque hay dos formas fundamentalmente diferentes de abordar el tema. Las personas que están acostumbradas a uno a menudo tienen dificultad para agarrar al otro. Las dos perspectivas son: una perspectiva de valor de libro, que percibe el riesgo hellip La hipoteca es el envío de garantía para asegurar una obligación. Rehypothecation es la reutilización de la garantía publicada. Por ejemplo, si una institución recibe una garantía de una contraparte para garantizar una obligación, esa institución puede volver a hipotecar la garantía prestándola, remitiéndola o publicándola como garantía de una de sus propias obligaciones frente a un tercero. En algunas jurisdicciones no se permite la rehypothecation. Hellip Una opción de inicio anticipado es una compra anticipada de una opción de venta o de compra que se activará en algún momento futuro especificado. Es esencialmente un adelanto de una opción, sólo la prima se paga por adelantado. El subyacente y el tiempo hasta la expiración se especifican en ese momento. El precio de ejercicio se determina cuando la opción se activa. Normalmente, se establece en-el-dinero basado en el valor inferior en ese momento. Por otra parte, el arbitraje de riesgo, también llamado arbitraje de fusión, es una estrategia comercial especulativa de proporcionar liquidez a los propietarios de una acción que actualmente es el objetivo de una adquisición anunciada. El arbitraje de riesgo pertenece a una clase más grande de estrategias especulativas de negociación denominadas estrategias impulsadas por eventos que buscan identificar y explotar falsificaciones relativas de valores cuyos emisores están involucrados en fusiones, desinversiones, reestructuraciones u otros eventos corporativos. Hellip Un depósito Eurodollar es un depósito en dólares estadounidenses que se deposita en un banco fuera de los Estados Unidos. Este artículo discute los depósitos del mercado de dinero generalmente con un foco en los depósitos de Eurodollar y otros depósitos relacionados Eurocurrency. Un depósito es una suma de dinero colocada con un banco para guardar y posiblemente para ganar interés. Los individuos pueden estar familiarizados